주식 매매로 커피 마시기 : 2차전지

주식을 시작한 해는 2019년이다. 친구들과 맥주를 마시다가 갑자기 주식스터디를 기획하면서 주식의 세계에 발을 들였다.

처음에는 너무 재밌었다. 계속해서 바뀌는 그 숫자들과 차트를 보면서 짜릿함을 느꼈던 나 자신.. 

그러다가 또 주식 장이 폭락하면서 나의 재미도 시들해졌다.

 

그리고 이제 2023년, 다시 주식을 시작하기로 했다. 

이번엔 소소하게 커피값, 밥값을 벌어보자는 마음으로 꾸준히 해 볼 생각이다.

 

이번에 내가 관심을 가진 주식은 2차전지 관련 주이다. (나만 그런 건 아닌 것 같다 ㅎㅎ)

 

공부한 걸 정리해보자.

 

○ 2차전지 2022년 4분기 (시장 기대치 대비)실적 안 좋은 이유

1. 환율 하락

2. 배터리에 들어가는 주요 메탈가격 상승

3. (일부) 연말 재고조정 실시 

 

○ 유럽  CRMA 입법 추진 : 우방국 중심으로 전기차, 배터리 관련 회사 우대

1. 유럽에 진출한 혹은 진출할 우리나라 회사에 수혜(공장 있는)

    EX> SK아이테크놀로지, 솔루스첨단소재 등...

 

○ 테슬라 : 인베스터 데이(2023.03.01)

1. 중장기적인 테슬라의 3번째  마스터플랜

2. 신규 전기차 플랫폼: 저가형 전기차 기대

 

○ 두 달도 안돼서 50% 주식가격 상승: 에코프로비엠

1. 실적보단 모멘텀

2. 삼성SDI와 중장기 계약 가능성 있다.

3. 주가 상승 동력

    = 업종(양극제) 안에서 가장 공격적인 가이드라인(증설 등) + 업종 안에서 가장 높은 수익성 및 기술력(하이니켈) + 계열사를 통한 시너지효과 + 주요 고객사 쪽으로 장기계약 가능성 + IRA 하위법안

 

○ 포스코케미칼 : 10년 40조 원 계약(삼성SDI)

1. 다양한 사업을 하고 있어서  각 사업부 별로 가치를 산출해서 합산해야 기업가치를 알 수 있다.

    EX> 에너지소재(높은 멀티플)+철강(낮은 멀티플)

 

○ 전기차 관련 소재(양극제, 동박 등) 

1. 솔루스첨단소재

  - 유럽 동박공장 있음

  - 유럽의 날씨(따듯한 겨울) 덕에 천연가스 가격이 많이 오르지 않아서 전력요금 하향 안정화로 인해 수익성 개선 

  - 올해 안에 흑자 전환 기대

2. SKC

  - 4분기 동박과 화학 모두 부진해서 수익 안 좋음.

3. 천보

  - 전자소재사업부 : 디스플레이 업황이 안 좋음

  - 전해질사업부: 중국시장 안 좋음(중국 고객사의 재고조정)

 

 

2차전지 투자는 어떻게 해야 할까?

중장기적으로 보고 투자한다. 2026년까지 2차전지 사업이 연평균 40% 성장할 것으로 보인다고 하니 인내심을 가지고 가봐야겠다.

현재 자동차 시장에 전기차 침투율 13%에 불과하지만 나중에 전기차 비율이 100%로 바뀌게 될 것이니까!

산업의 구조적 성장을 기대하면서 전기차에 들어가는 배터리, 핵심 소재 위주로 공부해야겠다.